21. Podchyceny musí být zejména tyto kategorie rizika:

a) kumulativní riziko vznikající z vícečetných selhání u tranšovaných produktů, včetně řazení selhání,

b) riziko úvěrového rozpětí, včetně gamma efektů a křížových gamma efektů,

c) volatilita implikovaných korelací, včetně křížových efektů mezi rozpětími a korelacemi,

d) bazické riziko, včetně bazického rozdílu mezi úvěrovým rozpětím indexu a úvěrovým rozpětím jeho jednotlivých složek a bazického rozdílu mezi implikovanými korelacemi indexu a implikovanými korelacemi individuálních portfolií,

e) volatilita míry výtěžnosti ve vztahu k potenciální možnosti, že míra výtěžnosti ovlivní cenu tranší,

f) riziko podhodnocení nákladů zajištění (hedge slippage) vzhledem ke skutečnosti, že komplexní riziková míra využívá dynamické zajišťování, a potenciální náklady na doplnění nebo změnu skladby zajištění.