h) Regulatorní koeficienty volatility jsou uvedeny v tabulkách č. 1 až 4 v této příloze. Předpokladem pro jejich používání je každodenní přeceňování finančního kolaterálu. S použitím regulatorních koeficientů volatility souvisejí tyto zásady:

1. doba držení se přiřazuje takto:

1.1 5denní repo obchodům a půjčkám či výpůjčkám cenných papírů, ledaže jde o repo obchody s převodem komodit nebo práv na komodity, kterým se přiřazuje 20denní doba držení,

1.2 20denní úvěrovým transakcím zajištěným finančním kolaterálem,

1.3 10denní maržovým obchodům;

2. stupeň úvěrové kvality, s nímž je externí rating daného dluhového cenného papíru spojen, odpovídá stupni úvěrové kvality v rámci standardizovaného přístupu. Mají-li cenné papíry více než jeden externí rating, použijí se příslušná ustanovení o finančním kolaterálu uvedená v příloze č. 15 této vyhlášky;

3. jde-li o cenné papíry nebo komodity půjčené nebo prodané v rámci repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit, které nejsou uznatelným finančním kolaterálem, používá se obdobný koeficient jako pro akcie kótované na uznané burze, ale nezahrnuté do hlavního indexu,

4. jde-li o uznatelné podíly ve fondech kolektivního investování, koeficient volatility odpovídá váženému průměru koeficientů volatility, které by se použily při době držení podle bodu 1, pro podkladové expozice daného fondu. Pokud povinná osoba nezná podkladové expozice fondu kolektivního investování, používá nejvyšší koeficient volatility pro podkladové expozice, do kterých má daný fond právo investovat;

5. jde-li o uznatelné dluhové cenné papíry bez externího ratingu zapsané ratingové agentury vydané institucemi, používají se obdobné koeficienty volatility jako pro dluhové cenné papíry vydané institucemi nebo podnikové dluhové cenné papíry s externím ratingem přiřazeným k druhému nebo třetímu stupni úvěrové kvality,

6. koeficienty volatility pro dluhové cenné papíry vydané centrálními vládami nebo centrálními bankami uvedené v tabulkách č. 1 a 2 v této příloze se používají pro dluhové cenné papíry vydané centrálními vládami nebo centrálními bankami, pokud tyto cenné papíry mají rating zapsané ratingové agentury nebo exportní úvěrové agentury, který odpovídá v rámci standardizovaného přístupu čtvrtému nebo lepšímu stupni úvěrové kvality pro expozice vůči centrálním vládám a centrálním bankám. Pro tyto účely lze obdobně nakládat s dluhovými cennými papíry vydanými

6.1 regionálními vládami a místními orgány, kterým lze v rámci standardizovaného přístupu přiřazovat obdobnou rizikovou váhu jako expozicím vůči centrální vládě v témže právním řádu,

6.2 mezinárodními rozvojovými bankami, kterým lze v rámci standardizovaného přístupu přiřazovat rizikovou váhu 0 %, nebo

6.3 mezinárodními organizacemi, kterým lze v rámci standardizovaného přístupu přiřazovat rizikovou váhu 0 %;

7. koeficienty volatility pro dluhové cenné papíry vydané institucemi nebo jinými osobami uvedené v tabulkách č. 1 a 2 v této příloze se používají pro dluhové cenné papíry vydané institucemi, pokud tyto cenné papíry mají externí rating zapsané ratingové agentury nebo exportní úvěrové agentury, který odpovídá v rámci standardizovaného přístupu třetímu nebo lepšímu stupni úvěrové kvality pro expozice vůči institucím. Pro tyto účely lze obdobně nakládat s dluhovými cennými papíry vydanými

7.1 regionálními vládami a místními orgány, kterým nelze v rámci standardizovaného přístupu přiřazovat obdobnou rizikovou váhu jako expozicím vůči centrální vládě v témže právním řádu,

7.2 organizacemi veřejného sektoru, kterým se v rámci standardizovaného přístupu přiřazují obdobné rizikové váhy jako expozicím vůči institucím,

7.3 mezinárodními rozvojovými bankami, kterým nelze v rámci standardizovaného přístupu přiřazovat rizikovou váhu 0 %, nebo

7.4 jinými osobami, pokud tyto cenné papíry mají externí rating zapsané ratingové agentury, který odpovídá v rámci standardizovaného přístupu třetímu nebo lepšímu stupni úvěrové kvality pro podnikové expozice.

Tabulka č. 1
Stupeň úvěrové kvality, s nímž je externí rating daného dluhového cenného papíru spojenZbytková splatnostKoeficienty volatility pro dluhové cenné papíry vydané centrálními vládami nebo centrálními bankamiKoeficienty volatility pro dluhové cenné papíry vydané institucemi nebo jinými osobami
20denní doba držení (%)10denní doba držení (%)5denní doba držení (%)20denní doba držení (%)10denní doba držení (%)5denní doba držení(%)
1≤ 1 rok0,7070,50,3541,41410,707
>1 ≤ 5 let2,82821,4145,65742,828
> 5 let5,65742,82811,31485,657
2-3≤ 1 rok1,41410,7072,82821,414
>1 ≤ 5 let4,24332,1218,48564,243
> 5 let8,48564,24316,971128,485
4≤ 1 rok21,2131510,607———
>1 ≤ 5 let21,2131510,607———
> 5 let21,2131510,607———

Tabulka č. 2
Stupeň úvěrové kvality, s nímž je externí rating daného krátkodobého dluhového cenného papíru spojenKoeficienty volatility pro dluhové cenné papíry vydané centrálními vládami nebo centrálními bankami s krátkodobými externími ratingyKoeficienty volatility pro dluhové cenné papíry vydané institucemi nebo jinými osobami s krátkodobými externími ratingy
20denní doba držení (%)10denní doba držení (%)5denní doba držení (%)20denní doba držení (%)10denní doba držení (%)5denní doba držení (%)
10,7070,50,3541,41410,707
2-31,41410,7072,82821,414

Tabulka č. 3
Koeficienty volatility pro ostatní formy finančního kolaterálu nebo expozic
20denní doba držení (%)10denní doba držení (%)5denní doba držení (%)
Akcie a vyměnitelné dluhopisy zahrnuté do hlavního indexu uznané burzy21,2131510,607
Jiné akcie nebo vyměnitelné dluhopisy kótované na uznané burze, ale nezahrnuté do hlavního indexu35,3552517,678
Hotovostní kolaterál000
Zlato21,2131510,607

Tabulka č. 4
Koeficienty volatility pro nesoulad měn
20denní doba držení
(%)		10denní doba držení
(%)		5denní doba držení
(%)
11,31485,657