bod 1 · 123/2007 Sb.

1. Hodnota expozice derivátu nebo transakce s delší dobou vypořádání (dále v této části přílohy jen „transakce“) se stanovuje

Tabulka č. 2
Konverzní faktory pro kategorie skupiny zajistitelných transakcí
Kategorie	Konverzní faktor (CCRM)
Úrokové míry	0,2 %
Úrokové míry u rizikových pozic z referenčního nástroje, na němž je založen swap úvěrového selhání, a ke kterému by se stanovoval kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku 1,60 % nebo méně	0,3 %
Úrokové míry u rizikových pozic z dluhového nástroje nebo referenčního dluhového nástroje, ke kterému by se stanovoval kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziko vyšší než 1,60 %	0,6 %
Měnové kurzy	2,5 %
Elektrická energie	4,0 %
Měnové zlato	5,0 %
Akcie	7,0 %
Drahé kovy kromě měnového zlata	8,5 %
Jiné komodity kromě drahých kovů a elektrické energie	10,0 %
Podkladové nástroje derivátů a transakcí s delší dobou vypořádání nezahrnutých do jiné kategorie¹⁾	10,0 %

1) Podkladové nástroje těchto derivátů a transakcí s delší dobou vypořádání se přiřadí k samostatným skupinám zajistitelných transakcí pro každou kategorii podkladových nástrojů.

a) zvlášť pro každou skupinu transakcí se započtením a po zohlednění uznatelného kolaterálu. Kolaterál lze zohlednit, pokud má podobu finanční kolaterálu podle komplexní metody finančního kolaterálu, který splňuje podmínky uznatelnosti finančního kolaterálu podle přílohy č. 15 této vyhlášky. Při stanovení hodnoty expozice transakcí v obchodním portfoliu lze zohlednit i finanční nástroje a komodity, pokud splňují požadavky pro zařazení do obchodního portfolia; a

b) podle vztahu:
$v e l i k o s t e x p o z i c e = β . m a x C M V - C M C; \sum_{j} \underset{}{\sum_{i} R P T_{i j} - \underset{}{\sum_{l} R P C_{l j}}} . C C R M_{j},$
kde: CMV označuje aktuální tržní hodnotu portfolia transakcí ve skupině transakcí se započtením s protistranou bez zohlednění kolaterálu,
CMC označuje aktuální tržní hodnotu kolaterálu přiděleného dané skupině transakcí se započtením,
nebo-li platí vztahy
$C M V = \sum_{i} {C M V}_{i,}$
kde: CMV_i označuje aktuální tržní hodnotu transakce i,
$C MC = \sum_{l} C M C_{l,}$
kde: CMC₁ označuje aktuální tržní hodnotu kolaterálu l,
i označuje transakci,
l označuje kolaterál,
j označuje kategorii skupiny zajistitelných transakcí. Tyto skupiny zajistitelných transakcí odpovídají rizikovým faktorům, pro které je možné kompenzovat dlouhé a krátké rizikové pozice a získat tak čistou pozici, která určuje hodnotu expozice;
RPT_ij označuje rizikovou pozici z transakce i, která se vztahuje ke skupině zajistitelných transakcí j,
RPC_l_j označuje rizikovou pozici z kolaterálu l, která se vztahuje ke skupině zajistitelných transakcí j,
CCRM_j označuje konverzní faktor podle tabulky č. 2 v této příloze, který se vztahuje ke skupině zajistitelných transakcí j,
β označuje parametr beta, který se rovná 1,4.
Kolaterál přijatý od protistrany má kladné znaménko, kolaterál poskytnutý protistraně má záporné znaménko.